美國(guó)費(fèi)雪咨詢亞洲區(qū)副總裁伊卡：未來(lái)十年全球造紙產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與格局

女士們先生們，非常感謝能與大家分享亞洲造紙行業(yè)的發(fā)展。在剛才中國(guó)造紙行業(yè)領(lǐng)軍者的發(fā)言中，有很多值得我們好好思考的地方。過(guò)去二十年間亞洲的造紙行業(yè)體量翻倍，達(dá)到接近全球一半產(chǎn)量的規(guī)模。同時(shí)，世界其他國(guó)家的發(fā)展陷入停滯。西歐和北美出現(xiàn)萎縮，非洲、亞洲等地區(qū)的增長(zhǎng)正好彌補(bǔ)了這些市場(chǎng)的萎縮。在過(guò)去20年間，包裝和生活用紙?jiān)诩埣凹埌蹇偖a(chǎn)量和消費(fèi)量的占比從60%增長(zhǎng)為70%。新聞紙?jiān)谌蚍秶鷥?nèi)出現(xiàn)終結(jié)性下跌，書(shū)寫(xiě)印刷紙縮減得比預(yù)期更快。

亞洲的資產(chǎn)質(zhì)量遠(yuǎn)勝于全球平均水平，但仍然存在進(jìn)步空間。亞洲有大量新產(chǎn)能且競(jìng)爭(zhēng)激烈，中國(guó)政府把過(guò)剩或者是落后產(chǎn)能關(guān)停這點(diǎn)做得非常好。中國(guó)銅板紙供給現(xiàn)在嚴(yán)重供大于求，但從行業(yè)范圍來(lái)看供給曲線扁平，行業(yè)集中度較低，同質(zhì)化較嚴(yán)重。日本、德國(guó)、美國(guó)、印尼這些國(guó)家的產(chǎn)業(yè)集中度相對(duì)而言更高。產(chǎn)量的增加意味著原料缺口的增長(zhǎng)，亞洲原生木漿短缺，回收漿在全球尤其是亞洲短缺，水資源對(duì)于造紙行業(yè)來(lái)說(shuō)也是非常稀缺的資源。怎樣保證充足的原料呢?紙漿現(xiàn)在是最大的成本，所以要造人工林且進(jìn)行海外投資，現(xiàn)在大家的確已經(jīng)開(kāi)始走出國(guó)門(mén)。歐洲的工廠比亞洲的水耗低，所以在亞洲需要更新更好的紙機(jī)。中國(guó)的碳排放比日本、德國(guó)都高。廢紙占全球造紙?jiān)侠w維的60%，占到亞洲的70%。現(xiàn)在的問(wèn)題是紙不能反復(fù)回收，在回收當(dāng)中總是有一些損失，所以在原材料當(dāng)中需要加入一些原生纖維。亞洲的紙及紙板消耗量繼續(xù)增長(zhǎng)，回收量也在增加，但在日本、歐洲、美國(guó)紙的回收率已經(jīng)較高，進(jìn)口廢紙不能如過(guò)去一樣增長(zhǎng)，所以安全的供給鏈變得更為重要。我們看到市場(chǎng)萎縮和產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題對(duì)價(jià)格造成的影響也是一個(gè)長(zhǎng)期的問(wèn)題，利潤(rùn)會(huì)變得越來(lái)越薄，我們需要找到新的市場(chǎng)，出口永遠(yuǎn)是一個(gè)選項(xiàng)但潛力也是有限的，我們也可以選擇產(chǎn)能的關(guān)停、轉(zhuǎn)產(chǎn)和改善運(yùn)營(yíng)來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。

接下來(lái)給大家介紹一下什么叫做杠桿式咨詢，費(fèi)雪在整個(gè)行業(yè)有非常精準(zhǔn)先進(jìn)的數(shù)據(jù)庫(kù)，能為大家提供專業(yè)知識(shí)和解決方案。舉個(gè)例子，一個(gè)工廠或紙機(jī)需要找到新的產(chǎn)品使之具有競(jìng)爭(zhēng)力。那我們就可以利用費(fèi)雪的大數(shù)據(jù)把全球的機(jī)器進(jìn)行比較看他們的生存能力指標(biāo)，也可以在全球范圍找出同等配置紙機(jī)所能生產(chǎn)的紙種類別，看看別人家在做什么產(chǎn)品。當(dāng)然尋找新產(chǎn)品的過(guò)程中還有不同的風(fēng)險(xiǎn)因素，不僅僅是規(guī)模，還有資金的要求、市場(chǎng)的反映以及是否適用于您的產(chǎn)品組合等等。例如特種紙的成本區(qū)別就非常大，如果能把紙機(jī)產(chǎn)能轉(zhuǎn)換成更低的成本來(lái)生產(chǎn)特種紙的話，那么在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)當(dāng)中將享受巨大的優(yōu)勢(shì)。如果不做任何改變，總會(huì)遭遇到市場(chǎng)的壓力，所以我們要找到正確的紙種來(lái)做正確的事情。我們之前講到要走出去，在尋找并購(gòu)目標(biāo)時(shí)，通常情況下當(dāng)選擇對(duì)象出現(xiàn)時(shí)要做出快速的決策，這個(gè)決策有可能是正確的，也有可能是錯(cuò)誤的。杠桿式咨詢的優(yōu)點(diǎn)就在于確定性較高。

亞洲占全球商品漿產(chǎn)量的21%，但消耗了53%的外購(gòu)纖維。其實(shí)亞洲在漿的生產(chǎn)上并沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，很多是進(jìn)口原材料。OCC原料競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更激烈，我們可以利用完整的全球OCC用途的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行分析，得出OCC價(jià)格在未來(lái)20年里會(huì)如何變化。中國(guó)95%的瓦楞箱紙板機(jī)器建造于過(guò)去二十年間。在瓦楞箱紙板產(chǎn)能份額的分布方面，中國(guó)遠(yuǎn)比美國(guó)更分散化。中國(guó)依靠美國(guó)和歐洲多余的OCC來(lái)支持其瓦楞箱紙板紙機(jī)，美國(guó)可以出口牛卡(原木漿)到中國(guó)，但中國(guó)卻不能出口瓦楞箱紙板到美國(guó)，因?yàn)椴粔蚪?jīng)濟(jì)。

產(chǎn)能過(guò)剩加上缺乏出口銷(xiāo)售渠道，造成低開(kāi)工率。如果開(kāi)工率一直很低，價(jià)格就會(huì)受到影響。未來(lái)全球的市場(chǎng)機(jī)會(huì)會(huì)持續(xù)變化，生活用紙還有包裝紙都還在持續(xù)增長(zhǎng)，但成功都不會(huì)很容易，時(shí)機(jī)很重要，市場(chǎng)信息也很重要，我們很高興能夠?yàn)榇蠹姨峁┻@些信息，非常感謝。