包裝用紙缺口至少1000萬噸，產(chǎn)業(yè)鏈遭遇政策“套路”危機！

　　紙引未來網(wǎng)訊 總以為是廢紙商囤紙、造紙廠惜售、紙板廠“套路”，才導致價格上漲的。所以“0-1-2級廠”一直被下游喊打喊殺，恨不得能借造紙大鱷之手“殺”掉廢紙商，讓他們過上“廢紙劫”!

　　然而，廢紙就是少了，就是把造紙廠“殺”了也變不出原紙。

　　所以，廢紙僅出現(xiàn)小幅調(diào)整，原紙價格依然高位。

　　廢紙并不是中美發(fā)生貿(mào)易戰(zhàn)后才缺的，只是恰巧遇到貿(mào)易戰(zhàn)，又拿了美廢開刀，導致市場過度應激而已。但即便中美握手言和，也不關廢紙什么事兒。
 

　　“造紙→紙板→紙箱→廢紙”循環(huán)中，“造紙→廢紙”環(huán)節(jié)是總量遞減的，同時，“廢紙→原紙”的得率也只有85%。已知：國內(nèi)只能得到原紙產(chǎn)量50%重量的廢紙，求：再造這么多原紙需要多少廢紙?
 

　　中國造紙產(chǎn)能(瓦楞、箱板)將會從4900萬級別下降到3700萬噸級別。
 

　　從一些公開數(shù)據(jù)上，也顯示廢紙進口量是逐月減少的，表明國家管控外廢的意圖可推定為基本國策，不容置疑。這從廢紙價格一直頑強的上升中，也能印證這樣的規(guī)律——即：廢紙進口量小步遞減，廢紙價格緩步抬升。

　　下面是相關數(shù)據(jù)截圖：

　　即便中美貿(mào)易戰(zhàn)降溫，美廢正常進入中國，國家也會按照如上圖所示的下降趨勢線，控制外廢進口總量至歷史較低水平。

　　(誰知道這條線不是內(nèi)定的“政策線”呢?)

 　　反觀原紙價格指數(shù)，卻與這種上升尚有差距。

　　這說明，從2017年以來的以廢紙價格為導向的原紙上漲，背后是有其上漲邏輯支撐的。所謂“炒作”，是無法穿越如此長時間周期的。這種結論，會讓廣大的三級紙箱廠大失所望。

　　再回到“廢紙-原紙”的問題。

　　如果前面數(shù)據(jù)推演為真，即：進口廢紙的逐步減少，會讓中國包裝原紙產(chǎn)量從4900萬噸級下降到3700萬噸級。那么，剩下的市場圖景將會是什么樣呢?

　　這里，為大家呈現(xiàn)一個市場的真相。中國造紙工業(yè)2017年度報告，前30家紙企產(chǎn)量占全國總量的近六成!

　　3700萬噸÷4900萬噸=75%，供這30家造紙廠夠吃了!

　　但，包裝用紙缺口至少還是1000萬噸級。
 

　　即便是上了前30家名錄的，也不是都獲得了《廢紙進口許可證》，所以上了這個名單，也不代表未來經(jīng)營無憂。

　　結合前面列出的廢紙進口量、廢紙價格指數(shù)、原紙價格指數(shù)，再看到造紙產(chǎn)能排位的數(shù)據(jù)圖表，是否覺得體會到一些什么呢?
 

　　我們來做一些大膽的推測：

　　1、 中國造紙產(chǎn)能只會留下上面圖表的那30家，榜上無名的，也幾乎得不到進口廢紙，所以前途渺茫。其實，造紙業(yè)大佬們?nèi)ツ昃椭懒水a(chǎn)(弱)業(yè)(肉)政(強)策(食)的底牌，但她就不會告訴你。
 

　　2、 造紙產(chǎn)量中那1000萬噸級的需求缺口，將由行業(yè)龍頭企業(yè)在東南亞開新廠(或擴大產(chǎn)能)來彌補，那里可以進口廢紙，以實現(xiàn)全球廢紙資源的優(yōu)化配置。
 

　　3、 中國的包裝用紙需求，將會從利用外廢“自給自足”，向“進口中國企業(yè)”的成品原紙轉移。這樣，不僅實現(xiàn)了造紙環(huán)保問題的外移，也是“一帶一路”政策的生動體現(xiàn)。
 

　　4、 現(xiàn)階段，原紙會沿廢紙路線補漲，直到漲到終端用戶棄用紙箱，形成新的價格平衡;或是進口東南亞原紙，來抑制原紙價格進一步上漲。也就是說，越不漲價，大家越?jīng)]原紙用。
 

　　5、 近一年半的原紙上漲，已在為行業(yè)轉型敲響警鐘。所有的國家政策，均是指向讓供應端減少、讓價格上漲的。而且，這種價格上漲是無法刺激市場提供新的產(chǎn)能的，因為該產(chǎn)業(yè)鏈的上游產(chǎn)能擴張已高度行政化。
 

　　6、 二、三級廠的命運，一定是有相當比例的淘汰。目前尚沒有積累出優(yōu)勢的獨立紙板廠、獨立紙箱廠，若再沒有一整套機制形成產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游整合，那就是“裸奔”。如果誰還沿用“互詐”、“撕逼”模式做生意，將沒有未來。
 

　　中國紙包裝產(chǎn)業(yè)整合，才剛剛開始!

　　沒有誰在使套路，而我們——又都在“套路”當中。